投資信託に関する計算

2025年10月15日

１．投資信託の収益分配金と個別元本

 

➀個別元本は、投信購入者の個々の「損益ゼロの基準価額」

②収益分配金のうち、もうけ（値上がり益）から出した分は普通分配金。

分配金をだしても個別元本が下がることはない。株式投信なら、配当所得として分配時に２０．３１５％の源泉徴収がされるのが原則。

③収益分配金のうち、元本の取り崩しで出した分は元本払戻金（特別分配金）といい非課税です。これは、分配しただけで（元本が減るので）個別元本が下がることになります。

 

２．投信信託のコスト計算

 

➀１口あたりの金額に注意

②購入時手数料は、口数や金額により％が異なるケースに注意。

③信託報酬は投信の保有に係るランニングコストですが、基準価額から日々差引かれるもの。

④信託財産留保額は、投信の解約コスト。基準価格に％を掛けて求める。

 

３．期待収益率の計算

 

➀個々の投信の期待収益率は、各シナリオの「予想収益率⋇生起確率」を足し合わせる。

②複数の投信によるポートフォリオの期待収益率は、個々の投信の期待収益率を加重平均となります。

 

合同会社良いまち不動産　奥田良三